Ein Nebelhengst bringt Unglück. Das glauben die Einwohner von Fenror und töten solche Tiere direkt nach der Geburt. Pech für den jungen Unfreien Kjell, dass das Fohlen, das seine Stute zur Welt bringt, ausgerechnet ein  Nebelhengst ist. Um das Fohlen zu retten, flieht Kjell mit ihm in den Wald der Gesetzlosen. Hier scheint er sein Glück unter den Ausgestoßenen gefunden zu haben. Wenige Jahre später zwingen ihn widrige Umstände erneut zur Flucht. Dabei verliebt er sich in die schöne Calina und merkt zu spät, welches dunkle Geheimnis sie hütet. Als Gefangener befindet Kjell sich mit seinem Hengst auf dem Schiff, das die Thronfolgerin von Eschtrem in ihre Heimat zurückbringt. Doch die Meerenge von Eschtrem wird von Seedrachen beherrscht. Während die Drachen das Schiff angreifen, befiehlt der Kapitän, ihnen ein Pferd zu opfern, um sie zu besänftigen. Das Schicksal des Nebelhengstes scheint besiegelt zu sein … da zeigt sich, über welche Kräfte Kjells Pferd tatsächlich verfügt!